RESIDUAL DINAMICO

Un ejémplo clásico en nuestras valoraciones: analisi residual dinámico, luego de haber conocido el Residual estático.

🏢 Ejemplo: Proyecto de construcción de apartamentos

Una empresa quiere valorar si es rentable construir un edificio de apartamentos. Para ello, estima:

• Ingresos esperados por ventas: entre 2 y 3 millones de dólares (según la demanda).

• Costos de construcción: entre 1.2 y 1.6 millones de dólares.

• Tasa de descuento: 10%.

• Tiempo de ejecución: 2 años.

En lugar de usar valores fijos, se asignan distribuciones de probabilidad a cada variable (por ejemplo, ingresos ~ distribución triangular, costos ~ distribución normal). Con Crystal Ball, se ejecuta una simulación de Monte Carlo con miles de escenarios posibles.

📊 Resultados de la simulación

• Valor residual promedio: 1.1 millones de dólares.

• Probabilidad de obtener pérdidas: 20%.

• Probabilidad de superar 1.5 millones de ganancia: 35%.

👉 Con este análisis, la empresa no solo obtiene un valor estimado del proyecto, sino también una visión clara del riesgo y la probabilidad de éxito, lo que permite tomar una decisión más informada.

método residual dinámico con Crystal Ball en formato de tabla paso a paso:

🏢 Proyecto inmobiliario: construcción de apartamentos

Criterio / Variable	Descripción	Distribución de probabilidad (ejemplo)	Rango estimado
Ingresos por ventas	Valor esperado de la venta de apartamentos	Triangular (mínimo, más probable, máximo)	2.0 – 2.5 – 3.0 millones USD
Costos de construcción	Gastos de obra y materiales	Normal (media, desviación estándar)	Media: 1.4 millones USD, σ: 0.2
Tasa de descuento	Rendimiento exigido por los inversionistas	Fija	10%
Tiempo de ejecución	Duración del proyecto	Discreta (2 años con prob. 80%, 3 años con prob. 20%)	2–3 años

📊 Resultados de la simulación (Crystal Ball, 10,000 iteraciones)

• Valor residual promedio: 1.1 millones USD

• Probabilidad de pérdida (valor < 0): 20%

• Probabilidad de superar 1.5 millones de ganancia: 35%

• Escenario más probable: Ganancia entre 0.8 y 1.2 millones USD

👉 Como ves, el método residual dinámico con simulación Monte Carlo no solo da un valor esperado, sino también un mapa de riesgos y probabilidades, lo que ayuda a decidir si el proyecto es atractivo o demasiado riesgoso.